相互宝是什么?与商业保险的核心区别：为什么保险能兜底，互助不行

相互宝是一种网络互助计划，通过聚集大量人群共同分摊风险，为成员提供大病互助保障，与商业保险相比，其核心区别在于运作模式和费用结构，商业保险由保险公司经营并收取保费，而相互宝依靠成员共同分摊费用，在保障能力方面，保险能够通过合同和保险公司资本金兜底，而互助计划则主要依赖参与者的诚信和平台监管，虽然相互宝提供了一定的保障，但在稳定性和长期可持续性方面，与商业保险相比可能存在一定的风险。

2022 年 1 月 28 日 24 时，这个曾让 1 亿中国人手机里多了一份“安全感”的互助计划，正式停止运行。三年多时间里，它累计救助超 20 万个家庭，却在最风光时突然落幕。今天，我们就用大白话揭开这个“国民互助计划”的前世今生，看看它到底是天使还是昙花。

相互宝基本概念与历史背景

打开支付宝，搜索“相互宝”，你会看到两个交叠的红橙色圆环，中间是一颗白色爱心——这是它的标志，寓意“互助互爱”。简单说，相互宝是 2018 年 10 月支付宝上线的大病互助计划，核心逻辑就一句话：一人患病，众人分摊。

它的诞生本身就是个“意外”。最初叫“相互保”，是蚂蚁金服和信美人寿合作的保险产品，上线 9 天用户破千万，创下互联网纪录。但 1 个月后就因“不符合保险条款”被监管叫停。随后蚂蚁金服独立运营，改名为“相互宝”，摇身一变成为“网络互助计划”——这一字之差，为后来的命运埋下伏笔。

巅峰时期，相互宝有 1.05 亿成员，相当于每 14 个中国人就有 1 个加入。这些人里，近六成来自三线及以下城市，很多是第一次接触“大病保障”的普通人。

运作机制：30 万互助金如何从 0.03 元累积而来

很多人第一次加入相互宝，都是被“0 元加入”吸引。但这背后藏着一套精密的运作流程，我们拆解成 4 步来看：

第一步：免费加入，90 天等待期

打开支付宝就能看到入口，芝麻分 650 分以上、符合健康要求就能加入。但别急着高兴，前 90 天是“等待期”，这期间生病不算，目的是防止有人带病加入。

第二步：确诊大病，申请互助金

如果不幸确诊 99 种重疾或癌症，就能申请互助金——30 岁以下最高 30 万，40 岁以上降到 10 万。但要提交病历、诊断证明，还要经过第三方机构调查，确保不是骗保。

第三步：公示无异议，全员分摊

每月 7 日和 21 日，相互宝会公示需要救助的案例。比如 2018 年那个 5 岁女童的案例，30 万互助金由当时 3400 万成员分摊，每人仅需 0.03 元。

第四步：自动扣款，完成互助

公示没问题后，每月 14 日、28 日从支付宝自动扣钱。早期每次分摊几分钱，后来慢慢涨到几块钱。

这套流程听起来完美，但有个隐藏规则：分摊金额不设上限。人数越多，每人掏得越少；但如果健康人不断退出，剩下的人分摊压力就会越来越大。

典型案例：3 分钱如何改变一个家庭的命运

2018 年 12 月，湖南湘潭的 5 岁女童熙熙过马路时被车撞倒，颅脑损伤，需要开颅手术。她爸爸加入相互宝才 2 个月，当时只扣过 3 分钱。没想到这次真用上了——30 万互助金到账时，全家都哭了。

这样的故事还有很多：

• 武汉的金宇：女儿患视网膜母细胞瘤，互助金支付了摘眼手术和 12 期化疗费用，现在孩子上小学了。

• ICU 医生梁先生：1 岁儿子患血友病，每月药费 1.6 万，互助金撑过了最艰难的第一年。

• 护士冰冰：抗疫后确诊淋巴瘤，30 万互助金让她重拾信心，现在还在网上分享光头美妆视频。

数据显示，相互宝救助的人里，平均年龄 36 岁，80 后占 42%，54%是女性。这些人大多是家庭顶梁柱，一场大病就能让全家返贫。

风险池原理：为什么 1 亿人凑钱比 1 个人存钱更靠谱

相互宝能运转，背后靠的是“风险池”原理。简单说，就是把 1 亿人的风险“装”进一个池子里，用大家的钱帮少数不幸的人。

举个例子：假设 1 亿人里每年有 1 万人得重病，每人需要 30 万，总成本就是 30 亿。分摊到每个人头上，每年只要 30 元，比单独买保险便宜得多。这就是“大数定律”——人越多，风险越分散，每个人负担越小。

但这个池子有个致命弱点：必须不断有健康人加入。如果健康人觉得“分摊越来越贵”而退出，剩下的都是高风险人群，池子就会“枯竭”。

与商业保险的核心区别：为什么保险能兜底，互助不行

很多人分不清相互宝和保险，其实两者差远了。我们用一张表对比：

最关键的是 “刚性兑付”。保险合同受法律保护，保险公司就算倒闭，国家也会指定其他公司接手。但相互宝说停就停，2022 年关停时，蚂蚁自己掏了 50 亿支付未结清的互助金，但这是“情分”不是“本分”。

关停原因：从 1 亿用户到黯然退场，只差 3 步

2021 年 12 月 28 日，相互宝突然发公告：2022 年 1 月 28 日停止运行。很多人没反应过来，这个国民级产品怎么说没就没了？

根本原因有 3 个：

1. 监管红线：非持牌经营的“原罪”

2020 年 9 月，银保监会明确指出相互宝“属于非持牌经营，涉众风险不容忽视”。没有保险牌照却做类似保险的事，迟早会被整顿。

2. 逆向选择：健康人走了，病人留下

2020 年人均分摊 90 元，2021 年涨到 300 元。越来越多健康人觉得“不划算”退出，剩下的高风险人群比例上升，分摊金额更高，形成恶性循环。

3. 盈利难题：8% 管理费不够花

相互宝只收互助金的 8% 作为管理费，用于调查、运营。但 2021 年救助案例超 17 万，调查成本飙升，直到关停都没盈利过 1 分钱。

给普通人的保障建议：没有相互宝，我们还能靠什么

相互宝虽然落幕了，但它教会我们一个道理：风险不会消失，只会转移。如果你是保险小白，记住这 3 步：

第一步：国家的福利先薅满

医保必交，一年几百块，住院能报 50%-90%。还有 “惠民保”（比如深圳惠民保、杭州西湖益联保），一年 100-300 元，不限健康状况，能报销医保外的费用。

第二步：百万医疗险配起来

30 岁年轻人一年 200-300 元，能报销 200 万-600 万医疗费，弥补医保的不足。记住选保证续保的，比如好医保长期医疗。

第三步：重疾险酌情补充

如果预算够（一年几千块），可以买重疾险，确诊直接赔一笔钱，用来弥补收入损失。保额至少 3-5 年工资，比如 30 万-50 万。

最后想说，相互宝像一场温暖的实验。它让 1 亿人第一次知道“风险共担”，也让我们看清：真正的安全感，从来不是免费的，而是靠科学规划和法律保障。你用过相互宝吗？现在的保障配齐了吗？欢迎在评论区聊聊你的故事。