选择等额本金后悔死了，两种还款方式的十年对决

本文探讨了两种常见的贷款还款方式——等额本金和等额本息，在十年期限内的对比，作者表示，选择等额本金后悔死了，因为这种方式下每月还款金额相同，但利息支付较多，而等额本息则是每月偿还相同金额的本金和利息，总体利息支出较少，两种方式的对决揭示了不同还款方式下的经济压力和利益得失。

凌晨两点，张女士对着手机银行的还款计划表发呆：十年前贷的60万房贷，每月雷打不动还3700元，如今账本上"已还总额45万"的数字刺眼——可剩余本金竟还有50万！相当于十年血汗钱里，35万都成了银行利息。这场景是不是让你心头一紧？这不是个例， millions 中国家庭正在经历相似的"还款幻觉"。

等额本金：看似省息的财务陷阱

在同一家公司上班的李先生，2015年和张女士同期买房，同样贷款60万。但他选择了"等额本金"，首月月供4800元，每月递减8元。十年下来，他累计还款49万，却比张女士多还掉12万本金，剩余本金仅38万。

两种方式的差距在LPR下调时更加明显。2022年央行3次降息后，张女士的月供只从3700元降到3520元，而李先生的月供从4500元降到4200元，但他的剩余本金少12万，未来总利息能少付近8万。

银行客户经理透露，80%的客户会选等额本息，"稳定""压力小"是主因。但对收入稳定增长的家庭来说，等额本金十年能省出一辆家用车。就像李先生说的："前五年确实紧巴，现在孩子大了开支少了，反而轻松了。"

两种还款方式的十年对决

等额本息：温水煮青蛙的典型

等额本息采用"先息后本"的算法，将总利息分摊到每个月。以60万贷款、基准利率4.9%、期限30年为例，前108个月（9年）的还款中，利息占比始终超过70%。就像张女士这样，还到第十年，本金才刚还掉16.7%。

更扎心的是房价波动带来的双重打击。2023年她小区房价较峰值下跌15%，"房子贬值+利息吞噬"的双重压力，让她成了朋友口中的"百万负翁"。这种"越还越亏"的感觉，正在让越来越多房奴失眠。

等额本金：前期压力换后期轻松

等额本金将贷款总额平均分摊到每个还款月，每月固定还本金约2778元，利息则按剩余本金逐月计算，因此月供金额逐月递减。

以100万贷款、30年期限、当前5年期LPR3.5%（无加点）举例：

• 等额本息：每月月供固定不变，约4245元。前期还款中利息占比高、本金占比低，比如第一个月2917元是利息，仅1328元是本金；随着还款推进，利息占比逐月减少，本金占比慢慢增加，最后一个月几乎全是本金。总利息约52.82万元，特点是"每月压力均匀，长期规划省心"。

• 等额本金：首月月供最高，约5958元，之后每月递减8.1元，最后一个月月供仅2786元。总利息约42.5万元，比等额本息少10.3万元，特点是"前期压力大，后期逐步减负"。

2025年利率环境下的新变量

2025年5年期以上LPR稳定在3.5%，首套商贷利率普遍执行"LPR-30BP"至"LPR-45BP"，实际利率3.05%-3.2%，广州、苏州等城市最低可至3.0%。公积金首套5年以上利率更是低至2.6%。

在这样的低利率环境下，选择等额本金的机会成本显著上升。如果把等额本金前期多还的钱用于稳健理财，比如购买年化收益4%左右的国债或大额存单，收益可能覆盖房贷利息，还能保留资金流动性。三类人千万别选等额本金

收入不稳定群体

自由职业者、生意经营者等收入波动较大的人群，等额本金前期的高月供可能成为沉重负担。一旦收入下滑，很容易陷入断供危机。

购房初期有大额开支计划

首付花光大半积蓄，后续还要装修、买家具的购房者，选择等额本金会进一步加剧资金紧张。不如选等额本息，保留更多现金流应对购房后的其他开支。

贷款期限短于10年

如果计划5-10年内提前还款或出售房产，等额本金的利息优势根本来不及体现，反而要承受前期高月供压力。这种情况下，等额本息更合适。

决策避坑：三招选对还款方式

算准月供承受能力

银行通常要求月供不超过家庭月收入的50%，但建议控制在30%-40%，留足生活应急资金。以2025年3.1%的平均利率计算：

• 贷款100万，等额本息月供4270元，适合月收入1.1万以上家庭

• 等额本金首月5958元，需要月收入1.5万以上才比较稳妥

结合持有周期判断

• 持有≤5年：等额本息更优，前期压力小，利息差异不大

• 持有5-10年：若收入稳定且能承受前期压力，可选等额本金

• 持有≥10年：长期来看，等额本金省息优势更明显

考虑提前还款计划

如果计划3-5年内提前还款，两种方式利息差异极小，没必要为了省一点点利息而选择压力更大的等额本金。若打算长期持有，等额本金的省息效果才会逐渐显现。

专家观点：没有最优解，只有最合适

上海财经大学金融系教授王勇指出："等额本金和等额本息没有绝对好坏，关键看是否适配你的财务状况。年轻人收入处于上升期，等额本息的灵活性可能更适合；而临近退休、收入将下降的人群，等额本金能避免后期压力。"

中国人民银行2025年第三季度货币政策执行报告也提到，要"持续推动社会综合融资成本下行"，业内预测年底前LPR可能进一步下调10-15个基点。在利率下行周期，等额本息的固定月供反而可能成为优势，避免频繁调整带来的不确定性。

实操建议：这样选准没错

1. 刚工作的年轻人：首选等额本息，减轻前期压力，把更多资金用于自我提升和职业发展。

2. 中年高收入群体：可考虑等额本金，利用当前收入优势，减少总利息支出。

3. 计划提前还款者：如果确定3年内提前还款，选等额本息；若打算5年以上，可考虑等额本金。

4. 公积金贷款用户：由于利率极低（首套5年以上2.6%），两种方式利息差异小，优先选等额本息保持现金流。

最后要提醒的是，无论选择哪种方式，都要预留3-6个月的应急资金，避免因突发状况导致断供。买房是长期战役，保持财务健康比省那点利息更重要。